孙莎,李明辉,刘莉亚

• 1:上海财经大学金融学院

摘要(Abstract)：

文章基于1998-2012年我国113家商业银行的微观数据,采用联立方程模型实证检验了银行流动性创造与资本充足率之间的关系。研究结果表明:(1)资本充足率对流动性创造的影响在不同类型的银行中存在显著差异。对于大型国有银行,资本充足率对流动性创造的影响不显著;而对于全国性股份制银行和地方性商业银行,提高资本充足率会使流动性创造水平降低,这验证了"金融脆弱-挤压假说"。(2)流动性创造对资本充足率的影响在三类银行中均显著为负,即银行的流动性创造越大,其面临的流动性风险越高,但银行并没有相应地提高资本充足率。文章的结论为我国银行业监管当局制定合理的资本与流动性监管政策以及促进商业银行自身加强资本与流动性管理提供了重要的参考。

关键词(KeyWords)： 流动性创造;资本充足率;金融脆弱-挤压假说;风险吸收假说

Abstract:

Keywords:

基金项目(Foundation): 国家自然科学基金一般项目(71273163);; 上海市哲学社会科学规划项目(2012BJB011);; 教育部新世纪优秀人才支持计划项目(NCET-11-0677);; 上海财经大学研究生科研创新基金资助项目(CXJJ-2013-317、CXJJ-2013-312)

作者(Author): 孙莎,李明辉,刘莉亚

DOI: 10.16538/j.cnki.jfe.2014.07.005

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• ①在此之前,仅Deep和Schaefer(2004)提出了流动性转换指标(LT gap),它等于(流动性负债-流动性资产)/总资产。但这种测度方法只考虑了一年期以下的贷款,忽略了表外业务,从而不够全面。
• ①该定义引自中国银监会发布的《2013商业银行流动性风险管理办法(试行)》。
• ②下文简称为BB(2009)。
• ①事实上仅在2005年12月15日,中国建设银行发行了国内首只RMBS产品“建元2005-1个人住房抵押贷款证券化信托”。
• ②非常感谢匿名审稿人提醒我们关注Bankscope数据库所提供数据的质量以及提供的改进意见。
• ③其他资产包括其他无形资产、当前税收资产、递延税收资产、已终止业务、其他盈利资产以及其他资产(子项目)。