我国指数期货保证金水平设定方法及其实证研究——极值理论的应用The Method to Set Margin Levels of Index Futures and Its Empirical Study——The Application of EVT
徐国祥,吴泽智
摘要(Abstract)：
指数期货保证金水平是保证指数期货安全有效运行的重要因素。文章在保证金制度其他方面既定和无套利假定下,用极值理论研究了以全国统一300指数为标的的指数期货的保证金水平,并与风险价格系数、EWMA、RiskMetrics等其他估算方法进行实证对比,为我国开设指数期货时保证金水平的设定提供参考。
关键词(KeyWords)： 指数期货;保证金;极值理论
基金项目(Foundation): 国家社科基金项目;《我国股票指数产品创新及其风险控制研究》(02BTJ011);; 教育部优秀青年教师资助计划项目;《我国指数期货合约模式的定量研究》的研究成果之一。
作者(Author): 徐国祥,吴泽智
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DOI: 10.16538/j.cnki.jfe.2004.11.007
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